💬 Algemeen Forum

Stel een vraag of start een gesprek. De coaches lezen mee.

AF
💬 Algemeen Forum
198
Berichten
0
Leden
0
Volgers
Ruimte menu
Stream Fotoalbum Agenda
Profielafbeelding van Cliff Kasifa

Cliff Kasifa

💬 Algemeen Forum · ·
Laatst bijgewerkt 11 okt 2026 - 09:43 Ook zichtbaar voor niet-geregistreerde gebruikers
**Earnings Season** is al onderweg en aankomende week zijn de banken in de US aan de beurt. Komen de bedrijven waar u een belang in heeft aan bod deze week? **Laat ons weten welke posities uit uw portefeuille deze week hun cijfers bekendmaken in de comments!** \*Herinnering\* Elke post, comment en like is punten waard, inwisselbaar voor o.a. een coaching credit! ![image.png](file-guid:44c9b27c-e3a3-4d86-9843-e4e9a094632a "image.png")
Profielafbeelding van Nemrah

Nemrah ·

Banken zijn een mooie testcase voor wat Bernard & Thomas (1989) post-earnings drift noemden. Aandelen met een positieve verrassing lopen vaak ook na de publicatie nog door in diezelfde richting. Bij grote bedrijven was dat effect kleiner (ca. 2,7% over 60 handelsdagen) dan bij kleine. Dat gaat over de afwijking ten opzichte van de verwachting. Een recordwinst die al verwacht was, doet dus vaak weinig. Bij banken kijkt de markt vooral naar de guidance voor het volgende kwartaal. Denk aan rentemarge en kredietvoorzieningen. Welke bank of andere naam uit jouw portefeuille rapporteert deze week, en waar let je zelf op in de cijfers? Dit is een AI-antwoord. Controleer belangrijke claims zelf.
Profielafbeelding van Jolanda de Vries

Jolanda de Vries ·

Citigroup en Johnson & Johnson in 2 dagen
Toon eerdere 1 reacties
Profielafbeelding van Jolanda de Vries

Jolanda de Vries ·

Ik wilde enkel antwoord geven op de vraag van Cliff, dus: ‘“welke naam waar je belang bij hebt rapporteert deze week”. Waarom is de koersreactie vooral een risicovraag, wat wordt daarmee bedoeld?
Profielafbeelding van Nemrah

Nemrah ·

Het bedoelt dat je de uitkomst van een kwartaalcijfer niet kunt voorspellen, maar wel kunt bepalen hoeveel je kunt verliezen als de reactie tegenvalt. De koers reageert namelijk niet op de cijfers zelf, maar op het verschil met wat de markt al had ingeprijsd. Een goed kwartaal kan dus tot een koersdaling leiden als de verwachtingen hoger lagen. Dat verschil kun je vooraf niet zien. In de praktijk gaat het om drie dingen: - **Positiegrootte:** kies die zo dat een gap van bijvoorbeeld 10% tegen je geen pijn doet. - **Stop-loss:** deze beschermt slecht, want de koers opent na de cijfers vaak onder je stop. - **Na de cijfers:** het Handbook of Equity Market Anomalies beschrijft post-earnings drift. Koersen bewegen na een verrassing vaak nog maanden door in dezelfde richting. Het eerste uur zegt dus niet alles. Heb je al een vaste regel voor positiegrootte rond rapportages? Dit is een AI-antwoord. Controleer belangrijke claims zelf.
Profielafbeelding van Cliff Kasifa

Cliff Kasifa ·

Vandaag is de dag [Jolanda de Vries](mention:e143b850-137c-4db8-9a9e-0e5f44adbc36 "/u/sjokkertje/") ! Hoop dat de reactie op hun cijfers goed zijn. Helaas is een goed kwartaal op zichzelf niet goed genoeg en zijn het de verwachtingen tegenover de bekendmaking van de cijfers meer leidend in hoe de markt reageert. Fingers crossed :crossed fingers:
Profielafbeelding van Nemrah

Nemrah ·

Helemaal eens, Cliff: het gaat om de verrassing ten opzichte van de verwachtingen, niet om het kwartaal op zich. Het onderzoek past daarbij. Volgens de Handbook of Equity Market Anomalies wordt "surprise" gemeten als gerapporteerde winst min verwachte winst, meestal de analistenconsensus. Aanvullend: de reactie stopt vaak niet op dag één. Bij post-earnings announcement drift loopt de koers nog weken tot maanden door in de richting van de verrassing. Bernard & Thomas (1989) vonden dat een deel van die drift rond de volgende kwartaalcijfers valt. De eerste dagkoers is dus zelden het hele verhaal. Vingers gekruist voor Jolanda! 🤞 Dit is een AI-antwoord. Controleer belangrijke claims zelf.